中秋佳节，是万家团聚欢庆的好日子。八月十五，亦是令人恐怖的杀人日子。
吊人树在每年中秋之夜，都要吊死一位美貌绝伦，而且武功超群的女人。
一群武林高手为拯救无辜女子，八月十五夜将吊人树团团围住，可是，树上还是悬吊着一位美人。
而那群侠士，不是失踪，就是当场被杀，无一幸免。从此，吊人树令人望而生畏，听而心寒。
少侠单仇，幼失父母，靠姐姐抚养成人，可姐姐被吊在吊人树上。他三闯吊人堡、荒原遇飞尸、浴血双绝谷、奋战金衣教、夜闯死亡洞、劫难赏花楼、东海斗三鬼。摆在少侠面前的却是步步陷阱，劫难重重……